1 行業(yè)整體概況

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，11月共發(fā)生投融資事件84起，融資金額為191.72億元。其中，人民幣交易總額（含港幣）116.08億人民幣；美金交易總額達(dá)10.56億美元（本數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計(jì)中國(guó)境內(nèi)人民幣及美元投資額，當(dāng)日匯率比為1:6.959）。與10月份相比，11月份消費(fèi)領(lǐng)域的融資事件數(shù)量與融資金額均出現(xiàn)明顯上漲。

2022每月投融資事件數(shù)

在融資事件數(shù)量上，相比10月份的60起，11月份消費(fèi)領(lǐng)域環(huán)比增長(zhǎng)40%；在總?cè)谫Y金額上，相較10月份的167.24億元，10月份消費(fèi)領(lǐng)域上漲幅度為14.64%，達(dá)到191.72億元。

值得注意的是，本月有兩筆超高額融資事件：「榮耀HONOR」收獲來自京東方、中金資本等多家強(qiáng)勢(shì)資本的數(shù)十億戰(zhàn)略投資；博楓中國(guó)擬出資10億美元收購(gòu)提示及成分標(biāo)簽提供商「Trimco」。除去這兩者，11月的融資金額表現(xiàn)仍優(yōu)于10月。

2 從投資機(jī)構(gòu)看

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，11月份消費(fèi)領(lǐng)域共有105個(gè)機(jī)構(gòu)參與投資（不含未披露機(jī)構(gòu)），相比10月份明顯活躍。有三家資本機(jī)構(gòu)在本月出手兩次：貝恩資本、星陀資本和香港新大陸投資。

其中，貝恩資本接連收購(gòu)「姝趣時(shí)裝」、「麥姝商貿(mào)」兩家時(shí)尚休閑女裝設(shè)計(jì)銷售商，繼去年11月份聘請(qǐng)潘特爾時(shí)裝CEO潘俊為其為外部服裝行業(yè)商品企劃及設(shè)計(jì)顧問后，本月兩筆業(yè)務(wù)收購(gòu)可看出其在中國(guó)服裝業(yè)務(wù)上的戰(zhàn)略部署規(guī)劃。

3 從融資輪次看

本月新消費(fèi)品牌融資主要集中在天使輪、A輪與股權(quán)投融資，其中天使輪及種子輪融資事件達(dá)20起，A輪（含Pre-A及A+輪）融資達(dá)19起，占比達(dá)46.43%。早期輪次融資數(shù)量相比10月出現(xiàn)小規(guī)模增長(zhǎng)，約有三分之二集中在食品飲料領(lǐng)域，小吃、零食等連鎖經(jīng)營(yíng)品牌為本月更受關(guān)注的小額投資項(xiàng)目。

11月消費(fèi)領(lǐng)域融資輪次分布圖

此外，11月股權(quán)投融資事件數(shù)量仍然可觀，IPO事件達(dá)5起。作為本月金額規(guī)模最大的一筆IPO，寵物用品生產(chǎn)商「天元寵物」于深交所上市，成為繼佩蒂、中寵、依依、路斯、源飛之后的第六家國(guó)內(nèi)A股寵物上市公司，且是目前中國(guó)營(yíng)收最高的寵物用品上市公司。

伴隨寵物主消費(fèi)能力的提升和養(yǎng)寵觀念轉(zhuǎn)變，2022年，寵物消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯。如擁有“麥富迪”食品品牌的「乖寶寵物」已于今年7月順利過會(huì)，正在沖刺創(chuàng)業(yè)板；寵物食品品牌「福貝寵物」擬登陸上交所主板；正海藥業(yè)旗下主營(yíng)寵物驅(qū)蟲藥的「海正動(dòng)保」計(jì)劃啟動(dòng)拆分上市計(jì)劃……越來越多的寵物相關(guān)企業(yè)正在籌備從一級(jí)市場(chǎng)走向二級(jí)市場(chǎng)，“它經(jīng)濟(jì)”也正持續(xù)火熱。

4 從融資領(lǐng)域分布看

本月主流賽道為食品飲料與服裝配飾，占比分別達(dá)55.95%（47起）和17.86%（15起）。結(jié)合上月融資數(shù)據(jù)來看，服裝配飾賽道也為11月份融資情況變化最大的領(lǐng)域。

11月消費(fèi)投融資細(xì)分領(lǐng)域分布圖

4.1 酒飲：白酒重倉(cāng)，零售可期

縱觀食品飲料賽道，酒飲始終是每月備受矚目的領(lǐng)域。與前兩年火熱的“低度酒”不同，22年下半年見證了白酒品類的蒸蒸日上。從9月至11月，酒飲類相關(guān)融資事件各為3起、6起、7起，其中白酒、醬酒品牌占據(jù)近六成。

11月酒飲類品牌投融資實(shí)況

本月內(nèi)，既有白酒產(chǎn)銷商「國(guó)脈酒業(yè)」、醬香白酒提供商「真工酒業(yè)」分獲數(shù)億級(jí)人民幣戰(zhàn)略投資；也有即時(shí)精品葡萄酒線上平臺(tái)「Wineapp中國(guó)」獲得數(shù)百萬美元天使輪融資、啤酒館加盟服務(wù)商「酒號(hào)巴士」完成7200萬港幣A+輪融資。醬酒品牌屢受關(guān)注的同時(shí)，酒類零售平臺(tái)也獲得了資本青睞。

在政策支持下，醬香型白酒通常聚焦原產(chǎn)地優(yōu)勢(shì)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展、做大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，構(gòu)建品牌強(qiáng)大、品質(zhì)優(yōu)良、品種優(yōu)化、集群發(fā)展的白酒產(chǎn)業(yè)集群，建設(shè)全國(guó)重要的白酒生產(chǎn)基地。因此，此類品牌通常融資規(guī)模較大，或有地方政府資源扶持，本地大型國(guó)有企業(yè)、集團(tuán)注資入股。

據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，未來10年內(nèi)，醬香型白酒市場(chǎng)份額將繼續(xù)提升并有望達(dá)到30%。“十四五”白酒行業(yè)的發(fā)展目標(biāo)顯示，到2025年，白酒行業(yè)銷售收入將達(dá)到8000億元。近五年內(nèi)，醬香型白酒行業(yè)的銷售收入將呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，年均增長(zhǎng)速度保持在6.50%。

4.2 新蛋白：是概念也是趨勢(shì)

近兩月的食品飲料賽道中也頻頻出現(xiàn)細(xì)胞肉、植物肉等新蛋白行業(yè)品牌的身影。從10月的細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)商「遇見味來」，到11月的細(xì)胞培養(yǎng)肉公司「極麋生物」、植物肉研發(fā)商「植鮮生」，他們的背后不乏知名投資機(jī)構(gòu)的支持。

其中，細(xì)胞培養(yǎng)肉公司「極麋生物」拿下2000萬人民幣天使輪融資，由番茄資本和梅花創(chuàng)投共同領(lǐng)投。自2021年8月成立以來，極麋生物始終保持高推進(jìn)節(jié)奏，成立四月即向外發(fā)布國(guó)內(nèi)首塊細(xì)胞培養(yǎng)牛肉，預(yù)計(jì)5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)。

此前，細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)商「遇見味來」獲得近千萬人民幣種子輪注資，投資方為伽利略資本、Kindergarten Green。公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)采用iPSC細(xì)胞系技術(shù)，對(duì)不同類型的細(xì)胞分別建立培養(yǎng)基，并通過結(jié)合非生物材料提升擬肉性能。

“術(shù)業(yè)有專攻”，國(guó)內(nèi)的新蛋白賽道還屬于新興行業(yè)。目前植物肉、微生物發(fā)酵肉、細(xì)胞培養(yǎng)肉三種技術(shù)是受到學(xué)界、市場(chǎng)多方認(rèn)可的主流方式。觀察團(tuán)隊(duì)，我們不難發(fā)現(xiàn)創(chuàng)始人們普遍具有相關(guān)領(lǐng)域的高學(xué)歷背景，且企業(yè)研發(fā)投入比例較高。從商業(yè)角度出發(fā)，該領(lǐng)域僅在中國(guó)市場(chǎng)的潛力就十分巨大——如果細(xì)胞培養(yǎng)肉技術(shù)能替代中國(guó)畜牧業(yè)十分之一的肉類供應(yīng)，對(duì)應(yīng)產(chǎn)值即可達(dá)上千億元。

政策上，2021年十四五規(guī)劃和2022年兩會(huì)中也均提及了“細(xì)胞培養(yǎng)肉”概念，也對(duì)其未來發(fā)展釋放了積極的信號(hào)。一方面，細(xì)胞培養(yǎng)肉產(chǎn)業(yè)能夠減少碳排放，具有營(yíng)養(yǎng)成分與口感還原度高等優(yōu)勢(shì)，其核心也是對(duì)傳統(tǒng)畜牧業(yè)的生產(chǎn)方式、生產(chǎn)效率的徹底革新。但另一方面，國(guó)人對(duì)于飲食結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期堅(jiān)守，以及對(duì)“人造肉”的認(rèn)知壁壘也讓這個(gè)行業(yè)的發(fā)展仍然撲朔迷離。

不過“細(xì)胞肉”來了，離我們的餐桌還會(huì)遠(yuǎn)嗎？

5 從單筆融資金額看

本月共有20起過億元投融資（含IPO），主要集中在食品飲料與時(shí)尚配飾領(lǐng)域。其中服裝行業(yè)的大額投資在本月尤為密集，除上文提及的來自貝恩資本的兩筆收購(gòu)以外，寶尊電商斥資4250萬美元完成了對(duì)知名服裝及時(shí)尚配飾批發(fā)零售商「Gap中國(guó)」的收購(gòu)。

此外，11月也見證了一些優(yōu)秀服裝品牌的“敲鐘時(shí)刻”。革基布生產(chǎn)商「云中馬」也于本月在上交所主板成功上市，成為國(guó)內(nèi)“革基布第一股”；雙十一當(dāng)天，服裝銷售電商平臺(tái)提供商「子不語」正式于港交所上市，從SHEIN手里搶下“跨境鞋服第一股”，也為跨境電商行業(yè)注入了一針強(qiáng)心劑。

融資金額過億的交易公司統(tǒng)計(jì)

02

投資融資實(shí)況

03

行業(yè)新秀觀察

*種子輪/天使輪

即時(shí)精品葡萄酒線上平臺(tái) Wineapp中國(guó)/天使輪/數(shù)百萬美元

成立時(shí)間：2019年

商業(yè)模式：Wineapp自發(fā)布同時(shí)開設(shè)了高端葡萄酒體驗(yàn)店。截至 2022 年底，線下體驗(yàn)中心總數(shù)達(dá)到7家，線上覆蓋近100個(gè)城市，其中30分鐘到家服務(wù)已覆蓋上海，成都和深圳。自11月1日起，應(yīng)RTG資本邀請(qǐng)，前LVHM集團(tuán)酩悅軒尼詩(shī)全球主席Christophe Navarre先生正式就任wineapp中國(guó)董事會(huì)首席顧問。

融資情況：完成數(shù)百萬美元天使輪融資，本輪融資由RTG資本領(lǐng)投，Gracejoy Capital資本跟投。

融資用途：將進(jìn)一步擴(kuò)大Wineapp在上海的業(yè)務(wù)，并積極拓展中國(guó)其他城市的葡萄酒市場(chǎng)。

功能性飲料銷售商 修元養(yǎng)正/天使輪/5000萬人民幣

成立時(shí)間：2021年

商業(yè)模式：自2022年推出修正葛根姜黃飲品后，上海修元養(yǎng)正集團(tuán)首次將飲品和共享設(shè)備相結(jié)合，走出了一條大健康·新零售銷售模式，直接將飲品鋪設(shè)到商超、便利店、藥店等線下渠道；將共享設(shè)備鋪設(shè)到飯店、酒樓、大排檔、KTV、酒吧等渠道線上掃碼銷售實(shí)時(shí)分賬。線上線下相結(jié)合全面鋪設(shè)到各個(gè)渠道，直接接觸目標(biāo)消費(fèi)群體。

融資情況：完成5000萬元天使輪融資，此次融資由中科健康集團(tuán)投資。于2022年初完成種子輪2000萬。

融資用途：首先在設(shè)備和產(chǎn)品方面，更換新包裝，開發(fā)新設(shè)備、降低生產(chǎn)運(yùn)輸成本；其次營(yíng)銷方面加大各種網(wǎng)絡(luò)媒體、短視頻等方面的產(chǎn)品宣傳，快速培養(yǎng)消費(fèi)者對(duì)飲品的認(rèn)知，培育消費(fèi)市場(chǎng)、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率；加大對(duì)于經(jīng)銷商的扶持，擴(kuò)大運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，并快速組建全國(guó)分部運(yùn)營(yíng)中心。

抗衰產(chǎn)品研發(fā)商 青杄生物/天使輪/數(shù)千萬人民幣

成立時(shí)間：2020年

商業(yè)模式：青杄生物是一家抗衰產(chǎn)品研發(fā)商，專注于女性機(jī)體抗衰領(lǐng)域，主營(yíng)抗衰產(chǎn)品的研發(fā)。旗下Hiiwer品牌源于美國(guó)，定位中高端系列營(yíng)養(yǎng)品。目前Hiiwer產(chǎn)品線主要包含全面抗衰的NMN、抗糖化的抗糖丸、紫外線抗衰的美白丸等機(jī)體相關(guān)抗衰產(chǎn)品。

融資情況：完成來自順福資本和海南承家繼業(yè)資本的數(shù)千萬元天使輪融資。

融資用途：主要用于線下門店的布局鋪設(shè)，以及全球市場(chǎng)的開拓。

04

熱門事件回顧

*明星創(chuàng)始人/熱門行業(yè)

美食機(jī)器人RaaS服務(wù) 不停科技/Pre-A/1000萬美元

成立時(shí)間：2021年

商業(yè)模式：基于對(duì)飲食行業(yè)的洞察和對(duì)用戶使用場(chǎng)景的理解，不停科技采用“硬件+內(nèi)容”的形式，定位美食機(jī)器人整體解決方案服務(wù)商。目前，除了面向國(guó)內(nèi)，不停科技也將面向全球市場(chǎng)推出相對(duì)應(yīng)的軟硬件產(chǎn)品，主要包括北美、東南亞、日本、新加坡等地。

不停科技推出的BOTIN Robot，是集精準(zhǔn)閉環(huán)控制、菜品學(xué)習(xí)復(fù)刻系統(tǒng)、后廚SAAS系統(tǒng)于一體的美食機(jī)器人。BOTIN Robot擁有智能閉環(huán)溫控功能和16通道調(diào)味料高精度自動(dòng)投料功能，可以精準(zhǔn)控制烹飪過程中的溫度和調(diào)味料投放，自適應(yīng)兼容環(huán)境差異和食材差異。

融資情況：完成近千萬美金Pre-A輪融資，由金牌廚柜旗下德韜資本與XbotPark機(jī)器人基地發(fā)起人李澤湘教授旗下的清水灣創(chuàng)投共同投資，甘潔教授創(chuàng)辦的知行研習(xí)院一號(hào)基金跟投、高秉強(qiáng)教授跟投、老股東零以創(chuàng)投、漢能創(chuàng)投等均超額跟投。

融資用途：未公布。

社區(qū)牛奶直供整體解決方案服務(wù)商 芯安優(yōu)選/A+輪/8000萬人民幣

成立時(shí)間：2022年

商業(yè)模式：芯安優(yōu)選是一家社區(qū)牛奶直供整體解決方案服務(wù)商，以智能牛奶零售終端為載體，基于移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、LBS定位技術(shù)和視覺識(shí)別算法，為用戶提供近距離、自助式的消費(fèi)場(chǎng)景，整合一線牛奶品牌資源，讓消費(fèi)者可以便捷購(gòu)買牛奶。

融資情況：完成總金額10億元的新一輪融資。投資方為富瑞資本、速捷基金。

融資用途：本輪融資將主要用于加速市場(chǎng)增長(zhǎng)、無人零售技術(shù)創(chuàng)新、以及社群私域的生態(tài)建設(shè)。

科技型全產(chǎn)業(yè)鏈襪業(yè)平臺(tái)品牌 鯤馳互聯(lián)/戰(zhàn)略投資/2.2億人民幣

成立時(shí)間：2021年

商業(yè)模式：鯤馳互聯(lián)是一個(gè)科技型全產(chǎn)業(yè)鏈襪業(yè)平臺(tái)，致力于培育和整合行業(yè)內(nèi)材料、設(shè)計(jì)、品牌、制造、運(yùn)營(yíng)等環(huán)節(jié)，并在國(guó)內(nèi)率先打造出襪業(yè)數(shù)字化供應(yīng)鏈平臺(tái)，為客戶提供完美的襪子解決方案。

融資情況：獲得金控資本2.2億人民幣的戰(zhàn)略投資。

融資用途：未公布。