近年來，隨著低度酒越來越受到年輕人的喜愛，以及酒類電商的不斷崛起，國(guó)內(nèi)酒類賽道的投融資也逐漸熱了起來。2020年，中國(guó)酒類市場(chǎng)約有1.1萬億規(guī)模，其中白酒、啤酒和葡萄酒占據(jù)酒業(yè)市場(chǎng)份額的近9成。而近幾年酒類電商也呈現(xiàn)量級(jí)增長(zhǎng)，2020年市場(chǎng)規(guī)模已突破千億。日前，企查查大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布《近十年酒類賽道投融資報(bào)告》，從公開披露的投融資事件出發(fā)，分析國(guó)內(nèi)酒類行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。
十年來賽道總?cè)谫Y額超550億元，白酒獨(dú)占275.93億
2011以來的十年之間，企查查數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)酒類賽道投融資整體呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，至今共披露投融資超550億元。從細(xì)分賽道來看，白酒作為具備悠久歷史文化的明星產(chǎn)品成績(jī)最為矚目，總金額達(dá)275.93億元，葡萄酒賽道和啤酒賽道則分別有61.38億元和53.86億元，其他的主要為酒類電商。
從年度數(shù)據(jù)來看，2016年是酒類項(xiàng)目獲得融資數(shù)量最多的一年，共計(jì)82起，整體金額達(dá)26.25億元，其中34起發(fā)生在酒水電商，總金額超過17.28億元，占當(dāng)年融資總額的66%。2018年是融資金額最高的一年，達(dá)183.07億元，其中水井坊獲得61億元并購(gòu)融資、山西汾酒獲得51.6億元融資，在當(dāng)年單個(gè)項(xiàng)目融資金額中排名前兩位。2020年酒類賽道獲得的融資同樣令人矚目，共披露融資108.18億元，其中舍得酒業(yè)、金徽酒分別以45.30億元和18.37億元排在前兩位。
北京“吸金力”排名城市首位，成都、呂梁等躋身前十
從城市分布來看，北京市以巨大優(yōu)勢(shì)占據(jù)了酒類融資金額的榜首，達(dá)114.56億元，融資事件共119起。酒水電商是北京市的強(qiáng)項(xiàng)，獲得的融資總數(shù)約為66起，達(dá)100.37億元人民幣，占北京市融資總金額的88%。此外，成都、遂寧、呂梁和隴南等城市融資金額排名前五位，主要得益于“吸金力”過硬的本地白酒品牌，成都水井坊、遂寧的舍得酒業(yè)、呂梁汾酒、隴南金徽酒，撐起了本地融資的一片天。
項(xiàng)目盤點(diǎn)：水井坊位居融資金額榜首，江小白引領(lǐng)新消費(fèi)品牌
從單個(gè)酒水項(xiàng)目的融資金額情況來看，排名前列的幾乎均為高端白酒企業(yè)，僅泰山原漿啤酒一家啤酒企業(yè)以6億元融資躋身前十。四川水井坊以83億元融資排名首位，2018年水井坊被外資以61億元并購(gòu)。事實(shí)上，作為中國(guó)股市投資回報(bào)率最高的白酒板塊，一直以來被外商投資鐘愛有加，茅臺(tái)、五糧液等大市值白酒公司，外資持股皆過百億且仍呈上升趨勢(shì)，可見外資對(duì)中國(guó)白酒行業(yè)的看好。此外，舍得酒業(yè)、山西汾酒、金徽酒等項(xiàng)目的融資金額均排名靠前。
從近十年酒類賽道的融資事件排名來看，企查查數(shù)據(jù)顯示，江小白、青青稞酒各以5次融資并列第一，酒花兒、舍得酒業(yè)、熊貓精釀各4次緊隨其后。
近年來，以江小白為代表的新消費(fèi)品牌的出現(xiàn)，讓很多人對(duì)中國(guó)白酒市場(chǎng)有了不同的認(rèn)知。在融資次數(shù)在3次及以上的企業(yè)中，江小白、賦比興酒業(yè)、觀云白酒、光良酒業(yè)、三兩酒等均為以年輕一代為核心消費(fèi)群體的白酒品牌，酒花兒、熊貓精釀則是專注于精釀啤酒的新興品牌。
早期融資輪次占比過半
從融資輪次來看，企查查數(shù)據(jù)顯示，早期融資（B輪及以前）是酒類項(xiàng)目融資的主要構(gòu)成，占比55%，其中種子/天使輪、A輪以及B輪分別占比30%、21%和4%。而在酒水電商中，早期融資輪次占比33%。
酒水電商快速發(fā)展，十年來融資超135億元
2011年以來，酒水電商快速發(fā)展，融資金額達(dá)到135.84億元人民幣，數(shù)量達(dá)134起。2012年至2017年的幾年之間，酒水電商賽道的融資金額持續(xù)超過其他酒類項(xiàng)目的融資金額。2018年是酒水電商項(xiàng)目融資總金額最高的一年，共40.29億元，其中酒水B2B電子商務(wù)平臺(tái)易久批當(dāng)年獲得13.23億元D輪融資。
易久批融資金額奪魁，近兩年葡萄酒電商融資遇冷
從酒水電商的單個(gè)項(xiàng)目融資情況來看，大本營(yíng)扎根于北京的酒水B2B電子商務(wù)平臺(tái)易久批排名首位，2014年至2020年間共獲得融資10次，總金額達(dá)35.82億元。成都的酒類直供平臺(tái)1919酒類直供同樣矚目，融資總金額達(dá)23.71億元，2014年來獲得7次融資。除此之外，B2C酒水連鎖零售網(wǎng)站酒仙網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)化的全國(guó)酒類服務(wù)商名品世家、進(jìn)口葡萄酒銷售平臺(tái)也買酒、進(jìn)口葡萄酒電子商務(wù)網(wǎng)站酒美網(wǎng)等，同樣獲得了不錯(cuò)的融資成績(jī)。
值得注意的是，也買酒與酒美網(wǎng)等頭部葡萄酒電商在2016年后沒有再獲得過融資，整個(gè)葡萄酒電商在2016年后也基本呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)。
如今，高端白酒行業(yè)整體進(jìn)入了產(chǎn)能下滑、品牌高度集中的新發(fā)展階段，同時(shí)數(shù)字化變革正在顛覆酒類行業(yè)，簡(jiǎn)裝酒、低度酒的市場(chǎng)正在逐步打開，未來行業(yè)格局或?qū)⒂瓉砀蟮淖兓?/span>
