2020年，我們見證了新品牌完美日記、泡泡瑪特風(fēng)光上市。
2020年，我們也目睹了162歲狗不理黯然退市，昔日鞋王達(dá)芙妮徹底告別實(shí)體零售。
消費(fèi)品市場(chǎng)在這一年發(fā)生了深刻變化。有不少新品牌爆發(fā)式崛起，也有一些老品牌因跟不上消費(fèi)流行周期的變化，不得不退出市場(chǎng)。這一切的背后，是品牌對(duì)市場(chǎng)、消費(fèi)者和資本風(fēng)向的感知和把控。
這一年，消費(fèi)風(fēng)向發(fā)生了哪些改變？資本在向哪些賽道流動(dòng)？備受資本和市場(chǎng)青睞的消費(fèi)品牌，又有哪些過人之處？
1月20日，CBNData消費(fèi)站發(fā)布《2020消費(fèi)領(lǐng)域投融資趨勢(shì)報(bào)告》（點(diǎn)擊此處下載報(bào)告），全方位復(fù)盤2020年消費(fèi)創(chuàng)投市場(chǎng)的風(fēng)與變。
“跨界”玩家入局忙
2020消費(fèi)領(lǐng)域資本爭(zhēng)奪更趨白熱化
市場(chǎng)環(huán)境方面，2020年最大的變化在于新冠疫情讓幾乎14億人深度體驗(yàn)了宅家生活。這不僅催化了此前已顯苗頭的消費(fèi)小趨勢(shì)，也帶動(dòng)了更多新興消費(fèi)需求出現(xiàn)。
新趨勢(shì)的涌動(dòng)，吸引更多資本涌入這一賽道。包括不少此前專注其他領(lǐng)域的“跨界”玩家。
梅花創(chuàng)投是2020消費(fèi)領(lǐng)域除紅杉資本外最活躍的投資機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)此前更多關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。梅花創(chuàng)投合伙人張?bào)阊嘣?020年初的公開演講中表示，“互聯(lián)網(wǎng)的流量紅利在消失，增長(zhǎng)見頂。”梅花創(chuàng)投2020年的投資計(jì)劃第一條就是“新的消費(fèi)品，包括新的消費(fèi)品類和新的消費(fèi)品牌。每一個(gè)品類和品牌都有重新被做一次的機(jī)會(huì)，而中國(guó)巨大的市場(chǎng)和成熟的供應(yīng)鏈為這些提供了很好的基礎(chǔ)。”
此前專注于文化娛樂產(chǎn)業(yè)的辰海資本、頭頭是道基金等，2020年也把投資目光轉(zhuǎn)向了消費(fèi)領(lǐng)域。
更有公司面向消費(fèi)賽道成立專門的創(chuàng)投組織。地產(chǎn)集團(tuán)碧桂園于2019年成立碧桂園創(chuàng)投，負(fù)責(zé)集團(tuán)除地產(chǎn)投資外的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，2020年活躍參與美妝、茶飲、寵物等消費(fèi)領(lǐng)域熱門賽道的多起投資事件。高瓴資本于2020年2月斥資100億元成立高瓴創(chuàng)投，聚焦包括新興消費(fèi)品牌在內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資。
老牌消費(fèi)品公司也通過成立投資公司、設(shè)立孵化平臺(tái)等形式，不斷開拓業(yè)務(wù)。2021開年，恰恰集團(tuán)宣布注資設(shè)立全資子公司“恰恰新消費(fèi)投資公司”，投身新消費(fèi)、大視頻生態(tài)相關(guān)企業(yè)投資。
而隨著消費(fèi)領(lǐng)域不斷涌現(xiàn)出植物肉、智能家居等具有一定技術(shù)門檻的新興賽道，針對(duì)特定賽道成立的專業(yè)化投資機(jī)構(gòu)也在出現(xiàn)。例如力矩中國(guó)、道夫子創(chuàng)業(yè)基金等。
2020年，投資機(jī)構(gòu)對(duì)潛力消費(fèi)品牌的爭(zhēng)奪更激烈了。從融資輪次來看，2020年A輪及以前投資事件占比明顯增大。其中種子輪的占比，較2019年翻番。資本對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域普遍看好，并加速進(jìn)行提早布局。
從披露的融資金額來看，2020年億元以上的投資事件，同比增加41%。資本的慷慨，也足見其對(duì)消費(fèi)賽道的信心。
消費(fèi)創(chuàng)投市場(chǎng)熱門賽道復(fù)盤
健康、變美成2大關(guān)鍵詞
如果要用幾個(gè)詞語(yǔ)來概括2020年消費(fèi)領(lǐng)域的創(chuàng)投表現(xiàn)，健康、變美是兩大無法回避的趨勢(shì)。這直接體現(xiàn)為食品及保健品、美妝護(hù)膚，是2020年消費(fèi)創(chuàng)投市場(chǎng)最火熱的兩條賽道。
（一）健康風(fēng)潮席卷“入口”每一個(gè)環(huán)節(jié)，宅家推動(dòng)食物便捷性成剛需
食品及保健品賽道的融資事件，在整個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域的占比高達(dá)41%。CBNData消費(fèi)站通過對(duì)投融資事件的分析，找到了占領(lǐng)該賽道半壁江山的4大趨勢(shì)品類。概括來講，健康、便捷是這4大趨勢(shì)品類的共同特點(diǎn)。
酒精、茶飲、咖啡等成癮性食品相關(guān)的投融資事件，在食品及保健品賽道的占比高達(dá)31%。疫情帶來的情緒焦慮和壓力，一定程度上增加了人們消費(fèi)成癮性食品的可能性——后者能產(chǎn)生所謂的“快樂嗎啡”。
但是，消費(fèi)者在花錢買快樂的同時(shí)，不想再給身體增添額外負(fù)擔(dān)。這帶動(dòng)了低糖低卡的低度酒，以及注重原葉茶、鮮奶和鮮果原料的新式茶飲，在這一年備受資本關(guān)注。2020年，茶飲市場(chǎng)融資事件同比增44%，并吸引順為資本、碧桂園創(chuàng)投等資本“新面孔”聚首該賽道。奈雪的茶分別在2020年6月、12月完成B、C兩輪融資，總金額高達(dá)13億元，是茶飲賽道“吸金力”冠軍選手。
代糖、植物肉等自帶“健康”標(biāo)簽的替代性食品，也在新冠疫情背景下獲得更多人關(guān)注。尤以植物基食品的爆發(fā)式增長(zhǎng)為代表。2020年，植物基賽道的融資事件同比增加500%。年內(nèi)拿下3輪融資的星期零STARFIELD，已與喜茶、文和友、德克士等20余個(gè)餐飲品牌達(dá)成合作，借助B端渠道觸達(dá)消費(fèi)者。未來，由激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)的價(jià)格戰(zhàn)，面向更廣大C端消費(fèi)者的渠道鋪設(shè)，以及迎合中國(guó)人飲食偏好的產(chǎn)品創(chuàng)新，將成為植物基賽道的發(fā)展風(fēng)向。
與此同時(shí)，疫情背景下宅家時(shí)間的大幅延長(zhǎng)，讓外出吃喝更多被在家就餐取代。食物的便捷獲取成為剛需。這一方面帶動(dòng)方便食品朝多元、健康方向升級(jí)，另一方面也加速餐飲零售化進(jìn)一步發(fā)展。
面向個(gè)人/家庭的食品零售，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3.87萬(wàn)億元，是一個(gè)與外出就餐（4.02萬(wàn)億元）相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)。2020年，火鍋食材超市成為這個(gè)市場(chǎng)資本最“熱”的賽道之一。以鍋圈食匯為代表的火鍋食材超市，無論在融資能力，還是在線下門店快速鋪設(shè)方面都表現(xiàn)突出。從火鍋這一最熱品類切入，火鍋食材超市意在向3萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)制品菜市場(chǎng)延伸。2021年，這個(gè)賽道的競(jìng)爭(zhēng)與洗牌勢(shì)必將更加激烈。
（二）2020美妝護(hù)膚賽道融資總額同比增長(zhǎng)300%，線下美妝資本熱度超越線上
疫情之下全民戴口罩，絲毫沒有削弱人們對(duì)美的追求。2020年，美妝護(hù)膚賽道融資事件穩(wěn)步增長(zhǎng)，融資總額同比激增300%。
一個(gè)趨勢(shì)在于，消費(fèi)者使用更天然、安全的成分進(jìn)行皮膚護(hù)理的需求更強(qiáng)烈了，這也一舉推動(dòng)護(hù)膚品牌在整個(gè)美妝護(hù)膚賽道收獲資本更多注目。“面霜指數(shù)”大有取代“口紅指數(shù)”之勢(shì)。
天然護(hù)膚品品牌“溪木源”9個(gè)月內(nèi)拿下4輪融資，是2020年獲投次數(shù)最多的護(hù)膚品牌，也是整個(gè)消費(fèi)賽道獲投次數(shù)最多的品牌。對(duì)原料、成分、功效的關(guān)注，是2020年獲投護(hù)膚品牌的共同特征。
盡管護(hù)膚品牌勢(shì)頭正猛，修飾效果更立竿見影的彩妝，依舊是創(chuàng)投市場(chǎng)的大熱門——美妝護(hù)膚賽道四成的融資額，都被彩妝品牌收入囊中。完美日記在納斯達(dá)克的一聲鐘響，更是給新興國(guó)貨美妝品牌注入一針強(qiáng)心劑。
盡管疫情之下消費(fèi)行為大量向線上轉(zhuǎn)移，但美妝行業(yè)給一蹶不振的線下零售帶來了一個(gè)新機(jī)會(huì)——新型美妝集合店逆勢(shì)生長(zhǎng)。2020年，美妝線下渠道相關(guān)獲投事件數(shù)力壓線上。
新型美妝集合店有更多國(guó)產(chǎn)彩妝品牌入駐，這賦予門店以更強(qiáng)的體驗(yàn)屬性。而中國(guó)彩妝市場(chǎng)無論在人群還是地域?qū)用娑即嬖诤艽笤隽靠臻g，也讓品牌在線上的運(yùn)營(yíng)、擴(kuò)張壓力部分找到了出口。
2020年消費(fèi)創(chuàng)投新風(fēng)向背后：
“人”的換代、“產(chǎn)”的積累、“媒”的流變
2020年消費(fèi)領(lǐng)域創(chuàng)投市場(chǎng)的一系列新動(dòng)向背后，驅(qū)動(dòng)力究竟來自哪里？
為了挖掘市場(chǎng)、資本背后的深層邏輯，CBNData消費(fèi)站專程采訪了來自經(jīng)緯中國(guó)、華創(chuàng)資本、峰瑞資本等7家創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的資本操盤手。從他們的觀點(diǎn)中不難發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)領(lǐng)域風(fēng)向的改變，歸根結(jié)底在于“人”的換代、“產(chǎn)”的積累和“媒”的流變。
“人”方面，Z世代作為消費(fèi)主力日益崛起，他們的消費(fèi)習(xí)慣與偏好，給國(guó)產(chǎn)新消費(fèi)品牌提供“切”出一個(gè)個(gè)新市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。經(jīng)緯中國(guó)合伙人王華東在接受CBNData消費(fèi)站專訪中指出，一代人有一代人的品牌，Z世代對(duì)海外大牌沒有強(qiáng)追逐，更關(guān)心產(chǎn)品本身和品牌所宣揚(yáng)的價(jià)值觀。峰瑞資本創(chuàng)始合伙人李豐也表示，隨著居民可支配收入的上升，人們的錢花在買物理和工業(yè)成本上的占比會(huì)降低。換言之，這代消費(fèi)群體對(duì)于高精神屬性的產(chǎn)品更青睞。
“產(chǎn)”方面，全球大部分的消費(fèi)品產(chǎn)自中國(guó)，消費(fèi)品巨頭的供應(yīng)鏈也都在中國(guó)。強(qiáng)大的供應(yīng)鏈體系，為國(guó)產(chǎn)新消費(fèi)品牌快速崛起提供了有力支撐。而大多數(shù)新品牌，到2020年已經(jīng)歷了3-4年的積累，他們的核心業(yè)務(wù)、核心產(chǎn)品都已趨于成熟。疫情之下海外商業(yè)停滯，國(guó)產(chǎn)品牌背靠中國(guó)這個(gè)全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，迎來發(fā)展的絕佳機(jī)會(huì)。在此背景下，2020年天貓雙11，360個(gè)新品牌拿下細(xì)分品類第一，16個(gè)新品牌成交破億，創(chuàng)造了歷年之最。
值得關(guān)注的還有媒體的流變。過去的2至5年內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)的流量發(fā)生了從文本到視頻化的質(zhì)的改變。流量變化之下，品牌的賣貨邏輯、營(yíng)銷渠道，與消費(fèi)者建立聯(lián)系的方式都將發(fā)生相應(yīng)改變。2020年，疫情宅家進(jìn)一步推動(dòng)消費(fèi)者的購(gòu)物習(xí)慣被大幅改變。直播帶貨等新消費(fèi)方式不斷涌現(xiàn)，電商滲透率快速提升，線上出現(xiàn)了更多的市場(chǎng)空間和流量，促使更多DTC品牌問世。辰海資本合伙人陳悅天在接受CBNData消費(fèi)站專訪中表示，從中國(guó)人在80到00年代的消費(fèi)風(fēng)潮隨美國(guó)、日本、韓國(guó)的潮流風(fēng)向而動(dòng)可以看出，消費(fèi)習(xí)慣是被內(nèi)容塑造的。而內(nèi)容則通過媒體、文化進(jìn)行傳播。消費(fèi)品的發(fā)展與媒體的變化密切相關(guān)。
隨著經(jīng)濟(jì)內(nèi)循環(huán)上升為國(guó)家戰(zhàn)略，消費(fèi)市場(chǎng)在未來幾年勢(shì)必將繼續(xù)成為投資熱土。2021年，消費(fèi)領(lǐng)域資本的風(fēng)又將吹向何方？讀完《2020消費(fèi)領(lǐng)域投融資趨勢(shì)報(bào)告》，或許你能感知一些風(fēng)向。
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